ポートフォリオのセクター別分散度を確認してみた
皆さんは，セクター別の分散をしていますか？
その分散の比率のモデルは何ですか？
これまで，いわば適当に，その場の雰囲気で米国株を買ってきました．
それでも投資開始時期が良かったのか，勘が冴えていたのか，それなりのリターンを得られています．
長期投資を考えると，
「そろそろポートフォリオのセクター別バランスについても考えなければならない」
と思うようになりました．
しかし，セクター別のベストな割合は？と聞かれても良くわからないし，各セクターを等分で分けるのもやっぱり変とも思います．
今まで一度もセクター別のバランスに関して調べたことも無かったため，とりあえずのとっかかりとして，自分の現在の投資スタンスに合致する高配当ETFと比較してみました．
ポートフォリオ
高配当ETF (VYM）
参考にするETFは，Vanguard社のHigh Dividend Yield ETF (VYM) です．
このETFは，
米国の大型株の中で，予想配当利回りが市場平均を上回る428社に投資しています．
下記の上位10社で全体の30.5％を占めています．
ずらりと並んだ優良銘柄！
VYMのセクター別割合
セクター別割合です．
消費財，金融，ヘルスケア，資本財，テクノロジーがそれぞれ10％を超えています．
石油・ガスの割合が少し下がっていますが，これは同セクターの株価の下落によるものでしょうか？
C55のポートフォリオと比較
自分のポートフォリと比較してみました．
当然ながら，外側がC55，内側がVYMです．
一般消費財とヘルスケアが突出しているのが一目瞭然です．
JNJとMOが2本柱になっているので当然ですね．
議論の余地は大きいかも知れませんが，PFFは便宜上金融に分類しています．
グラフの元データで比較してみます．
| VYM | C55 | |
| Basic Materials | 3.6% | 4.4% |
| Consumer Goods | 15.3% | 39.1% |
| Consumer Services | 6.0% | 3.6% |
| Financials | 13.2% | 7.2% |
| Health Care | 12.9% | 35.5% |
| Industrials | 12.8% | 2.2% |
| Oil & Gas | 8.9% | 0.0% |
| Technology | 14.4% | 3.6% |
| Telecommunications | 4.7% | 4.3% |
| Utilities | 8.2% | 0.0% |
具体的な数字をみると，Financials, Industrials, Oil & Gas, Technology, Utilitiesが弱いのがわかります．
今後米国株を買い増すとしたら，上記のセクターを優先的に選ぶべきでしょうか？
5％の配当利回りとなった，VZやTを候補に挙げていましたが，通信分野の比率はもう十分かもしれません．
悩みどころですね・・・．
まとめ
長期投資を行う上で，ポートフォリオのセクター別バランスを確認してみました．
「高配当連続増配株へ投資して，配当金を月10万円得る」とういのが，現在の投資方針なので，VYMを参考にしてみました．
結果，Financials, Industrials, Oil & Gas, Technology, Utilitiesの保有割合が少ない，もしくは保有していないことが明らかになりました．
保有株を売って，違うセクターに再投資する，いわゆるリバランスを行うことは考えてはいません．
今回明らかになった弱いセクターへの新規投資を行うことで，セクター別バランスをとっていく方針です．
