バンガード社が運用する超優良ETFである,VT,VTI,VWO.
2017年末には,楽天証券がこれらのETFを投資信託として発売し,日本円で,少額(100円)から,定期的(自動的)に,楽天ポイントを使って購入できるようになりました.2018年から開始された「つみたてNISA」でも,主力の投資信託となっていくと予想されます.
なかでもVTは,「投信ブロガー選ぶ!Fund of the Year」の上位の常連であり,楽天VTは2017年に堂々の一位を獲得しました.
しかしその人気とは裏腹に,全米株式のみに投資するVTIと比較し,VTのパフォーマンスは直近の1年では同等であるものの,5年以上の長期で振り返ってみると,圧倒的に負けています.
世界分散とは聞こえがよいものの,米国株の成長を他の地域で薄めてしまっているだけなのでは?
この結果を受け,B太郎氏の言葉をかりてVTを「クソETF」としています.
クソETF「VT」を買い付ける「楽天・全世界株式インデックスファンド」は「買い」なのか? - 40代の資産運用,投資ブログ
しかし,この比較は「ある時点で投資し保有していたら数年後にはいくらになっていた」と,シミュレーションした結果を見てのものであり,実際に毎月定額積み立て購入をした結果ではないため,一概にクソETF,クソ投信とは言い切れないと思っています.
ですので,これらの楽天VT,VTI,VWOを毎月一回,定額で積み立てて,本当にVT(楽天VT)はクソなのかを検証します.
目的
- VT, VTI,VWOを毎月定額購入し続けた場合のパフォーマンスを比較し,積み立て投資に適したファンド(投資対象国)を確定する.
- VTと VTI+VWO を比較し,世界分散に米国以外の先進国が及ぼす影響を探る
対象
- 楽天全世界株式インデクス・ファンド:楽天VT
- 楽天全米株式インデックス・ファンド:楽天VTI
- 楽天新興国株式インデックス・ファンド:楽天VWO
方法
- 毎月15日に各ファンドを1万円ずつ,特定口座で買い付ける.
- ボーナス月の増額なし.
- 分配金は再投資.
- 2018年1月16日開始
結果(2018年10月1日現在)
2018年9月18日に9回目の定期買い付けを行いました.
それぞれ,合計9万円分購入したことになります.
全世界(VT)
投資額:90,000円
評価額:94,893円
オレンジ色の折れ線グラフの上に青い部分が見えるようになっています.
評価益を示しています.
全米(VTI)
投資額:90.000円
評価額:98,780円
オレンジ色の折れ線の上に見える緑色が,評価益をしめしています.だんだん差が広がってきているのがわかります.
新興国(VWO)
投資額:90,000円
評価額:86,624円
若干盛り返してきていますね.
時価評価額比較
VTI > VT > VWO
の状態が続いています.
積み立て回数が増えるにつれ,各折れ線グラフの差がハッキリしてきていますね.
VTIとVWOの評価額の差が1.2万円になってしまいました.
新興国のVWOが少し回復したとはいえ,VTIとの差は広がっています.
一月分の積み立て額以上の差が出てしまっています.
損益率比較
新興国(VWO)一人負けの状態が続いています.
4月頃は3本とも同じ評価損だったのに・・・.
VT vs (VTI + VWO) / 2
先進国の影響を見るため,
全世界 vs (米国+新興国)を比較.
米国と新興国の割合は1:1
VT:(VTI+VWO)も1:1にするために単純にVTI+VWOを2分の1にしています.
評価額:
VT(94,893円)
(VTI+VWO)/2 (92,702円)
新興国の比率が高いと,パフォーマンスは悪いですね.
考察
VTIとVWOの評価額の差が1.2万円になってしまいました.米国強し,新興国弱し の状態が継続しています.
次回,10月17日ごろ,10回目の買い付け後に報告します.