C55 40代の資産運用,投資ブログ 

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B氏よりクソETFと酷評された【VT】より分配金をいただきました.本当にクソETFなのか?

【VT】バンガード・トータル・ワールド・ストックETFより分配金

米国投資ブログ界で超有名人のB氏よりクソETFと酷評されたVTより分配金をいただきました.

皆さんはC55のように残念な投資家ではないですよね?

 

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Off-Road Politicsの写真を改変

 

分配金

妻のNISA口座で

1株あたり 0.253ドル

85株分  19.36ドル

でした.

VTとは

VTは投信ブロガーが選ぶ!Fund of the Year 2013で1位になったファンドです.

ベンチマークとするFTSEグローバル・オールキャップ・インデックスは,先進国や新興国市場を含む約47カ国の約8,000銘柄の大型,中型,小型株で構成されています.

全世界の投資可能な市場時価総額の98%以上を構成しています.

概要

ベンチマーク:FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス

経費率:0.11%

配当スケジュール:四半期毎(3月,6月,9月,12月)

設定日:2008年6月24日

国別構成比率

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保有上位10銘柄

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2016年12月31日現在 Vanguard社

どこがクソなのか?

B氏によれば,VTは分散の御旗のもと,実質リターンの悪い国に投資をしていることがア〇だと主張しています.

 

米国のS&P500ETF 1本で良いだろうということです.

一理あります.

 

VTの構成は米国株が54%を占めています.

米国の成長を他の市場で薄めてしまっています.

これが分散だと言えば分散なのでしょうが,果たして様々な市場に分散する必要はあるのでしょうか?

 

さらにリターンも悪いです.

 

下がVOOとVTのチャートです.

設定時期がVTと近いためSPYやIVVでは無くVOOを選んでいます.

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VTのチャートです.

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VTが設定された後,リーマンショックが起こっているため不利なのは承知していますが,圧倒的なVOOの勝ちです.

 

米国はリーマンショックからいち早く,どこよりも高く回復しているので当然です.

 

世界分散は必要か?

  • 分散投資はリスクヘッジでは無く無知に対するヘッジ
  • 株式市場では,確かな1銘柄はよくわからない10銘柄に優る
  • 一時に10のことに集中できる能力を持った人はいない.成功するには少数の銘柄を選び,それに集中することである.
  • 卵は1つのカゴにいれるな
  • 分散は富を守る.集中投資は富を築く

 

バフェットの言う「無知」,

リンチの言う「確かな1銘柄」,

 

どの程度知っていれば,研究していればこれらの定義に当てはまるのかはわかりませんが,47ヵ国,8,000銘柄に渡るような過度の分散の必要は無いと思います.

 

誰が8,000も管理しているのか不思議です.

 

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VOOの構成上位10傑です.

VTとあまり変わりが無いかもしれませんが,総資産に占める割合が倍以上になっています.

どの会社も米国企業ですが,世界各国で事業を展開するグローバル企業ですね.

 

米国株を買うだけで,十分に世界分散されていますね.

B氏の言うように,あえて成績の悪い国,銘柄に分散する理由は無いですね.

 

米国株もしくはS&P500 ETF (VOO, SPY, IVV)を買っておけばOK.

 

米国がこけたら危ないって? 

VTの国別構成比率は54%になっています.リーマンのショック時にはVTの株価も半分以下に低下しています.

 

分散がリスクヘッジになってい無い証拠です

 

一蓮托生,米国がこけたら総崩れでしょう!

 

B氏が指摘するようにVTはクソETFだと思います.

 

誰にS&P500 ETFを勧めるか?

投資を始めたばかりの方は,まだどれを買っていいのかわから無いと思います.

 

銀行が勧めるような訳のわからない投資信託を買うぐらいなら,とりあえずS&P500 ETFを買ってみて,勉強してみるのがいいと思います. 

 

そのうち,自分で銘柄を選んで個別株に投資してみたくなりますよ.

 

また,C55のように楽天証券でNISAを運用している投資家にとっては海外ETFの買い付け手数料無料は魅力的ですので,当てはまる方にはVOO, SPY, IVVのどれかをお勧めします.

www.c55hero.com

投資方針

そもそもなぜVTを買ったのか明確な理由を持っていません.

上記の手数料無料に惹かれて適当に買ったETFです.

妻と相談の結果VTを売却します.

 

You Are Fired!

 

平均取得額 59.6ドル 85株保有

現在の時価評価額は 5,528.4ドル

評価損益は +460.9 ドル(+9.1%)

ごちそうさまでした.

 

これで残念な投資家卒業でしょうか?

 

で,何を買うか? 

昨日紹介したトマホーク株 レイセオン(RTN)を買おうと思います.

www.c55hero.com